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加强信保合作合规管理,做好业务转型

2019-08-12 08:45:40    来源:蓝鲸保险

近日,中国银保监会下发《关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》(下称144号文),为进一步防范保险资金金融产品投资风险,加强投后管理,提升行业投资能力,8月8日,保险资管协会召开相关培训会。会上,中国银保监会信托部副主任姜玉英表示,144号文构建了信保合作新规则,未来,要加强信保合作合规管理,做好业务转型,拓展业务形式。

据介绍,截至2019年6月,共有154家保险机构持有了50家信托公司发行的1681只信托产品,投资规模共计1.36万亿元。中国银保监会资金部资产负债管理监管处处长杜林解读,上述整体投资主要呈现出五个特点:一是主要投资高信用等级的融资类信托产品;二是寿险公司投资信托产品规模占比超八成;三是投资期限主要集中在1-3年;四是产品预期收益率相对稳健;五是资金投向以工商企业和金融机构为主。

对于144号文,杜林解读称,修订后的政策,一是结合实际情况放宽受托信托公司条件,同时强调信托公司应当承担主动管理责任;二是明确可投基础资产,细化投资要求;三是明确信用增级要求,增加免增信条件;四是禁投劣后级,增加投资比例限制,强化风险应对责任;五是对个人投资者适当性管理、保险资管机构主体责任、新老划断等方面明确了相关要求。

“信托公司一直是保险资金的重要交易对手和合作伙伴”,保险资管协会执行副会长兼秘书长曹德云强调,要正视宏观环境变化和保险资金的配置压力,密切关注保险资金配置遇到的问题和发展方向,引导行业找出应对策略。

会上,保险业内人士纷纷探讨保险资金投资金融产品方面的问题及经验。“当前保险资金配置金融产品面临诸多挑战”,平安信托有限责任公司副总经理李宇航认为,扎实尽职调查工作是克服困难的关键,通过严谨尽职调查可以保障项目的合规性,控制风险,挖掘出真正好的资产,还可获取超额收益。

挑战与机遇并存,泰康资管投后管理部负责人霍焱表示,随着保险资金运用政策的不断放开,另类投资范围与品种日趋丰富,其中,金融产品投资规模不断扩大,已成为保险资金投资的独立品种。“现形势下,保险资金投资金融产品面临着负债端规模高速增长、资产端信用形势下沉等挑战,与此同时,保险资金也有望在宽货币到宽信用的传导路径中,进一步发挥优势,深入对接服务实体经济”。

与此同时,业内人士也纷纷表示了保险资金投资遇到的“供需不平衡”问题。建信保险资管副总经理梁建刚以债券投资计划为例,其表示,债权计划产品资产优质、社会效益好、经济价值高,在保险资金大类资产配置中有着不可或缺的地位。但目前,债权计划却面临着一大突出矛盾:保险资金对债权计划的投资需求旺盛,但债权计划供给不足。结合统计数据,目前债权计划的配置需求与实际注册规模的缺口在不断扩大。

“中小保险公司迫切需要风险可控的高收益资产”,工银安盛资管副总经理冯晓兵表示,金融产品是符合此需求的资产类型。他强调,当前金融产品投资面临全新的外部环境和监管环境,投资管理能力将成为保险投资机构的核心竞争力。

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